Tudi če imate le tisoč grivn, lahko pomagate oboroženim silam Ukrajine in hkrati zaslužite malo. Od začetka obsežne ruske invazije na Ukrajino je ukrajinsko finančno ministrstvo večkrat napovedalo izdajo vojnih obveznic domače vlade. Kljub dolgemu imenu je preprosto in pregledno orodje za pomoč oboroženim silam Ukrajine in vlaganje v njihovo prihodnost. Na voljo je dobesedno vsakemu Ukrajincu.
Povedali vam bomo, kako deluje, kje kupiti vojne obveznice in kaj bo takšna naložba prinesla.
Kaj so domače državne obveznice
Domače državne obveznice so dolžniški vrednostni papirji države. To pomeni, da si država s prodajo obveznic fizičnim in pravnim osebam (osebam in podjetjem) od njih izposoja sredstva, ki se zavezujejo, da jih bo v določenem časovnem obdobju odplačala z obrestmi.
Ciljne so vojne obveznice. Država izkupiček od njihove prodaje uporablja za potrebe ukrajinske vojske: za nakup orožja, streliva, zdravil itd. Del sredstev za obveznice, prodane ljudem, je namenjen kritju socialnih potreb države.
Tako so vojne obveznice dodatna sredstva za državo in naložba za Ukrajince.
V kateri valuti se izdajajo vojne obveznice?
Ministrstvo za finance Ukrajine izdaja grivna, dolar in evro obveznice. Lahko jih kupite za ustrezno valuto: grivna – v grivnah, dolarjih – v dolarjih. Odstotek, s katerim bo država vrnila sredstva posojilojemalcu (vam), se bo razlikoval za obveznice v različnih valutah.
Vendar obveznic v obliki vrednostnih papirjev ne boste prejeli v svojih rokah – izdane so v elektronski obliki in shranjene v depozitarju NBU. Za kupca se odpre ustrezen račun vrednostnih papirjev in s prodajalcem se sklene pogodba.
Koliko stanejo vojne obveznice?
Nominalna vrednost ene vojne obveznice je tisoč grivn, tisoč dolarjev ali tisoč evrov. Toda to ne pomeni vedno, da so v prodaji po tej ceni.
Cena obveznic se lahko spreminja skoraj vsak dan – odvisna je predvsem od povpraševanja in njihove zapadlosti – to je, koliko časa bo trajalo, da država vrne denar za obveznice z obrestmi.
Pogosto lahko obveznice, ki bodo odkupljene v enem letu ali več, kupite s popustom – to pomeni, da namesto nominalne vrednosti tisoč grivna plačate, na primer, 970 ali 980 grivn. Če pa datum zapadlosti prihaja kmalu ali je povpraševanje po tej izdaji vrednostnih papirjev veliko, je cena lahko višja od nominalne vrednosti – pogojno 1030 ali 1050 UAH.
Kakšen je donos na vojne obveznice?
Konec leta 2023 je bila povprečna donosnost grivnskih vojnih obveznic 17-18%. To je višje od obrestnih mer za vloge v grivni v najbolj priljubljenih bankah v Ukrajini. Donosnost dolarskih obveznic je konec lanskega leta znašala 4,5%, v evrih – 3,1%. Prve izdaje grivnskih vojnih obveznic spomladi 2022 so imele donos 11%, kasneje pa se je država odločila spodbuditi povpraševanje.
Če bi v začetku leta 2023 kupili 10 vojnih obveznic v grivni, bi zaslužili več, kot če bi s tem denarjem kupili dolarje. Dohodek od obveznic bi znašal 1700-1800 UAH, na razliko v menjalnem tečaju pa bi bilo mogoče zaslužiti manj kot 500 UAH.
Donosnost bančnih vlog v grivni v povprečju znaša 15%, kar je tudi manj od donosnosti vojnih obveznic.
V začetku decembra je minister za digitalno preobrazbo Mykhailo Fedorov poročal, da so Ukrajinci, ki so kupili vojne obveznice v Diii, zaslužili več kot 44 milijonov UAH.
Kakšen davek se plača na vojaške obveznice
Obveznice imajo še eno prednost pred vlogami – dohodek od njih ni obdavčen. To pomeni, da prejmete celoten odstotek dohodka, določenega v pogodbi, ni davka. Namesto tega se na dohodek iz vlog plača 18% davek in 1, 5% vojaški davek, kar zmanjšuje donosnost.
Kdo lahko kupi vojne obveznice
Obveznic ne bo mogoče kupiti neposredno od države. Ministrstvo za finance vsak torek organizira dražbo med pooblaščenimi bankami, ki nato svojim strankam ponudijo obveznice. Obveznice lahko kupite tudi v aplikaciji Diia ali pri nalezljivih posredniških podjetjih.
Če prej minimalni prag za vlaganje v obveznice je bil 100 tisoč UAH in še več – za vsako banko je drugačen, zdaj pa lahko v večini od njih kupite celo eno grivno obveznico. To pomeni, da je vstopni prag 1000 UAH. Kupite lahko eno, dve, pet, sto, ali koliko vojnih obveznic želite.
Kdaj se izvede plačilo vojnih obveznic?
Država ponuja nakup vojnih obveznic za obdobje od šest do 20 mesecev. Ob koncu tega obdobja boste prejeli znesek, plačan za obveznice, in zaslužene obresti. Prav tako je mogoče prejeti odstotek(a) V obsegu, ki ga dovoljujejo določbe te konvencije, generalni sekretar zagotovi, da se “organ” sprejme ob koncu mandata.
Ali je mogoče vojne obveznice prodati pred predvidenim rokom?
Če nujno potrebujete sredstva, ki ste jih predhodno vložili v obveznice, lahko vrednostne papirje prodate pred predvidenim rokom – prek banke ali posrednika. Vendar pa ne boste dobili vseh prihodkov, ki jih načrtujete od naložbe.
Kakšna so jamstva za plačila na vojne obveznice?
Plačilo vojnih obveznic jamči država. Če država noče plačati vašega dolga, bo morala zamuditi. To je komaj koristno za Ukrajino.
Pomembno je, da so ti vrednostni papirji večinoma v portfeljih Narodne banke in bank v državni lasti. Če država zavrne servisiranje tega dolga, bo zavrnila odplačilo dolga sebi in bo prisiljena dokapitalizirati svoje banke.
Kje država dobi denar za plačila?
Če si država izposodi denar od državljanov, kje potem dobi denar, da ga vrne, in celo z obrestmi?
Skratka, denar za odplačilo dolgov, vključno z domačimi dolgovi, po državnih obveznicah je vključen v izdatke državnega proračuna za vsako leto. Viri pravega denarja so lahko različni: nove obveznice, davki (na primer, nedavno je bil sprejet zakon o obdavčitvi presežnega dobička bank). Ista sredstva, zbrana z obveznicami, delujejo v gospodarstvu in se ne samo porabijo.
Tudi v skladu z zakonom Narodna banka Ukrajine, ki že vrsto let kupuje domače državne obveznice od ministrstva, prenese levji delež dobička, vključno s tem, kar zasluži z državnimi obveznicami, nazaj v državni proračun. Za poenostavitev se denar prenaša iz enega državnega žepa v drugega. Zapadlost obveznic se izračuna tako, da se stroški države sčasoma porazdelijo.
Kako kupiti vojne obveznice
Vojne obveznice lahko kupite v številnih bankah in prek posrednikov (investicijskih podjetij), zlasti v Diii. Vsak posrednik določi svoj najnižji vstopni prag in lahko nekatere storitve zaračuna. Zato morate skrbno prebrati vse pogoje, tako da dodatne provizije in plačila ne bodo pojedli donosnosti.
Tu je vstopni prag, ki ga ponujajo različne finančne institucije:
- od tisoč grivna – Ukrgasbank, Ukreximbank, FUIB, Pivdenny Bank, Monobank, posredniki ICU, Univer Capital, Dragon Capital, BTS Broker, Kinto;
- od 10 tisoč UAH – “Oschadbank”, “Raiffeisen Bank”, “Kredobank”, “OTP Bank”;
- od 100 tisoč UAH – PrivatBank.
Več podrobnosti o seznamu partnerskih bank in investicijskih podjetij z licenco je na voljo na zadevnem Stran Ministrstvo za finance.
Vojne obveznice lahko kupite tako v bančnih poslovalnicah kot prek njihovih mobilnih aplikacij. V času trajanja vojaškega prava vam ni treba imeti potrdila o poreklu sredstev, ki jih boste porabili za vrednostne papirje za nakup vojnih obveznic.
Zakaj kupiti vojne obveznice od države
Prvič, gre za podporo državi in naši vojski med vojno. Drugič, zdaj je eno najbolj donosnih naložbenih orodij, tudi za ljudi, ki nimajo veliko brezplačnih sredstev. Poleg tega je zelo enostaven za izvajanje.
Leta 2022 je država s pomočjo vojnih obveznic v proračun pritegnila več kot 200 milijard UAH, leta 2023 – 566 milijard UAH, leta 2024 pa že več kot 7.3 milijarde UAH.
Pomembna opomba
Kljub privlačnosti, zanesljivosti in enostavnosti vlaganja v vojne obveznice ne smete vlagati vsega svojega brezplačnega denarja v en finančni instrument. Najprej morate imeti finančno varnostno blazino – sredstva “za vsak slučaj”, ki bodo hitro na voljo v primeru potrebe in ki jih dolgoročno ne bi smeli vlagati. Drugič, “jajca je treba dati v različne košare.”
