Nawet jeśli masz tylko tysiąc hrywien, możesz pomóc Siłom Zbrojnym Ukrainy i jednocześnie trochę zarobić. Od początku pełnoskalowej inwazji Rosji w Ukrainę Ministerstwo Finansów Ukrainy kilkakrotnie zapowiadało emisję krajowych rządowych obligacji wojennych. Pomimo długiej nazwy jest to proste i przejrzyste narzędzie pomocy Siłom Zbrojnym Ukrainy i inwestowania w ich przyszłość. Jest dostępny dosłownie dla każdego Ukraińca.
Opowiemy Ci, jak to działa, gdzie kupić obligacje wojenne i co przyniesie taka inwestycja.
Czym są krajowe obligacje skarbowe?
Krajowe obligacje skarbowe są rządowymi dłużnymi papierami wartościowymi. Oznacza to, że państwo, sprzedając obligacje osobom fizycznym i prawnym (osobom fizycznym i firmom), pożycza od nich środki, które zobowiązuje się spłacić w określonym czasie wraz z odsetkami.
Na celowniku znajdują się obligacje wojenne. Wpływy z ich sprzedaży państwo przeznacza na potrzeby ukraińskiej armii: na zakup broni, amunicji, leków itp. Również część środków ze sprzedaży obligacji ludziom idzie na pokrycie potrzeb socjalnych kraju.
Obligacje wojenne są więc dodatkowym funduszem dla państwa i inwestycją dla Ukraińców.
W jakiej walucie emitowane są obligacje wojenne?
Ministerstwo Finansów Ukrainy emituje hrywny, dolara i euroobligacje. Można je kupić za odpowiednią walutę: hrywna – w hrywnach, dolar – w dolarach. Procent, z jakim państwo zwróci środki pożyczkobiorcy (Tobie), będzie różny dla obligacji w różnych walutach.
Nie otrzymasz jednak obligacji w formie papierów wartościowych do rąk – są one emitowane w formie elektronicznej i przechowywane w depozycie NBU. Dla kupującego otwierany jest odpowiedni rachunek papierów wartościowych i zawierana jest umowa ze sprzedającym.
Ile kosztują obligacje wojenne?
Wartość nominalna jednej obligacji wojennej wynosi tysiąc hrywien, tysiąc dolarów lub tysiąc euro. Ale to nie zawsze oznacza, że są w sprzedaży w tej cenie.
Cena obligacji może zmieniać się niemal codziennie – zależy to przede wszystkim od popytu i od ich zapadalności – czyli od tego, ile czasu zajmie państwu zwrot pieniędzy za obligacje wraz z odsetkami.
Często obligacje, które zostaną wykupione za rok lub dłużej, można kupić z dyskontem – czyli zamiast wartości nominalnej tysiąca hrywien zapłacić np. 970 lub 980 hrywien. Ale jeśli termin płatności zbliża się wkrótce lub ta konkretna emisja papierów wartościowych cieszy się dużym popytem, cena może być wyższa niż wartość nominalna – warunkowo 1030 lub 1050 UAH.
Jaka jest rentowność obligacji wojennych?
Na koniec 2023 r. średnia rentowność hrywien wynosiła 17-18%. To więcej niż oprocentowanie depozytów w hrywnach w najpopularniejszych bankach w Ukrainie. Rentowność obligacji dolarowych na koniec ubiegłego roku wynosiła 4,5%, w euro – 3,1%. Pierwsze emisje hrywien wojennych wiosną 2022 r. miały rentowność na poziomie 11%, a później państwo zdecydowało się na pobudzenie popytu.
Gdybyś na początku 2023 roku kupił 10 obligacji wojennych w hrywnach, zarobiłbyś więcej, niż gdybyś kupił za te pieniądze dolary. Dochód z obligacji wyniósłby 1700-1800 hrywien, a na różnicy w kursie można by zarobić mniej niż 500 hrywien.
Rentowność lokat bankowych w hrywnach wynosi średnio 15%, czyli jest również niższa niż rentowność obligacji wojennych.
Na początku grudnia minister transformacji cyfrowej Mychajło Fedorow poinformował, że Ukraińcy, którzy kupili obligacje wojenne w Dii, zarobili ponad 44 mln hrywien.
Jaki podatek płaci się od obligacji wojskowych
Obligacje mają jeszcze jedną przewagę nad lokatami – dochody z nich nie są opodatkowane. Oznacza to, że otrzymujesz cały procent dochodu określony w umowie, nie ma podatku. Zamiast tego od dochodów z depozytów płaci się 18% podatek i 1,5% podatek wojskowy, co zmniejsza rentowność.
Kto może kupić obligacje wojenne
Nie będzie możliwości zakupu obligacji bezpośrednio od państwa. W każdy wtorek Ministerstwo Finansów przeprowadza aukcję wśród uprawnionych banków, które następnie oferują obligacje swoim klientom. Obligacje można również kupić w aplikacji Diia lub od zakaźnych firm brokerskich.
Wcześniej minimalny próg inwestowania w obligacje wynosił 100 tys. UAH i nie tylko – dla każdego banku jest inaczej, ale teraz w większości z nich można kupić nawet jedną hrywnę obligacji. Oznacza to, że próg wejścia wynosi 1000 UAH. Możesz kupić jedną, dwie, pięć, sto lub dowolną liczbę obligacji wojennych.
Kiedy dokonuje się płatności z tytułu obligacji wojennych?
Państwo oferuje zakup obligacji wojennych na okres od sześciu do 20 miesięcy. Na koniec tego okresu otrzymasz kwotę zapłaconą za obligacje oraz zarobione odsetki. Możliwe jest również otrzymanie procentu(a) W zakresie dozwolonym przez postanowienia niniejszej Konwencji Sekretarz Generalny zapewni, aby „organ” został przyjęty na koniec kadencji.
Czy możliwa jest sprzedaż obligacji wojennych przed terminem?
Jeśli pilnie potrzebujesz środków, które wcześniej zainwestowałeś w obligacje, to papiery wartościowe można sprzedać przed terminem – za pośrednictwem banku lub brokera. Jednak nie uzyskasz całego zaplanowanego dochodu z inwestycji.
Jakie są gwarancje wypłat z tytułu obligacji wojennych?
Spłata obligacji wojennych jest gwarantowana przez państwo. Jeśli państwo odmówi spłaty długu, będzie musiało zbankrutować. Nie jest to korzystne dla Ukrainy.
Ważne jest, że te papiery wartościowe znajdują się głównie w portfelach Banku Narodowego i banków państwowych. Jeśli państwo odmówi obsługi tego długu, odmówi spłaty długu wobec siebie i będzie zmuszone dokapitalizować własne banki.
Skąd państwo bierze pieniądze na wypłaty?
Jeśli państwo pożycza pieniądze od obywateli, to skąd bierze pieniądze na ich spłatę, i to nawet z odsetkami?
Krótko mówiąc, pieniądze na spłatę długów, w tym krajowych, z tytułu obligacji skarbowych są uwzględniane w wydatkach budżetu państwa na każdy rok. Źródła realnego pieniądza mogą być różne: nowe obligacje, podatki (np. niedawno uchwalono ustawę o opodatkowaniu nadmiarowych zysków banków). Te same środki pozyskane z obligacji działają w gospodarce, a nie są po prostu wydawane.
Również zgodnie z prawem Narodowy Bank Ukrainy, który od wielu lat skupuje od ministerstwa krajowe obligacje skarbowe, przekazuje lwią część zysków, w tym to, co zarabia na obligacjach rządowych, z powrotem do budżetu państwa. Upraszczając, pieniądze są przenoszone z jednej kieszeni państwa do drugiej. A termin zapadalności obligacji jest obliczany w taki sposób, aby rozłożyć koszty państwa w czasie.
Jak kupić obligacje wojenne
Obligacje wojenne można kupić w wielu bankach oraz za pośrednictwem brokerów (firm inwestycyjnych), w szczególności w Diia. Każdy pośrednik ustala swój własny minimalny próg wejścia i może pobierać opłaty za niektóre usługi. Dlatego musisz dokładnie przeczytać wszystkie warunki, aby dodatkowe prowizje i płatności nie pochłonęły rentowności.
Oto próg wejścia oferowany przez różne instytucje finansowe:
- od tysiąca hrywien – Ukrgasbank, Ukreximbank, FUIB, Pivdenny Bank, Monobank, brokerzy ICU, Univer Capital, Dragon Capital, BTS Broker, Kinto;
- od 10 tysięcy UAH – „Oschadbank”, „Raiffeisen Bank”, „Kredobank”, „OTP Bank”;
- od 100 tysięcy UAH – PrywatBank.
Więcej informacji na temat wykazu banków partnerskich i licencjonowanych firm inwestycyjnych można znaleźć na Strona Ministerstwo Finansów.
Obligacje wojenne można kupić zarówno w oddziałach banków, jak i za pośrednictwem ich aplikacji mobilnych. Na czas stanu wojennego nie musisz posiadać świadectwa pochodzenia środków, które zamierzasz przeznaczyć na papiery wartościowe, aby nabyć obligacje wojenne.
Po co kupować obligacje wojenne od państwa
Po pierwsze, to wsparcie dla państwa i naszej armii w czasie wojny. Po drugie, jest to obecnie jedno z najbardziej dochodowych narzędzi inwestycyjnych, nawet dla osób, które nie mają dużo wolnych środków. Ponadto jest dość łatwy do wdrożenia.
W 2022 r. państwo przyciągnęło do budżetu za pomocą obligacji wojennych ponad 200 mld hrywien, w 2023 r. – 566 mld hrywien, a w 2024 r. – już ponad 7,3 mld hrywien.
Ważna uwaga
Pomimo atrakcyjności, niezawodności i łatwości inwestowania w obligacje wojenne, nie należy inwestować wszystkich wolnych pieniędzy w jeden instrument finansowy. Po pierwsze, trzeba mieć finansową poduszkę bezpieczeństwa – środki „na wszelki wypadek”, które w razie potrzeby będą szybko dostępne i których nie należy inwestować długoterminowo. Po drugie, „jajka powinny być wkładane do różnych koszyków”.
