Čak i ako imate samo tisuću grivna, možete pomoći Oružanim snagama Ukrajine i zaraditi malo u isto vrijeme. Od početka ruske potpune invazije u Ukrajini, Ministarstvo financija Ukrajine nekoliko je puta najavilo izdavanje ratnih obveznica domaće vlade. Unatoč dugom imenu, to je jednostavan i transparentan alat za pomoć oružanim snagama Ukrajine i ulaganje u njihovu budućnost. Dostupan je doslovno svakom Ukrajincu.
Reći ćemo vam kako to funkcionira, gdje kupiti ratne obveznice i što će donijeti takva investicija.
Što su domaće državne obveznice
Domaće državne obveznice su državni dužnički vrijednosni papiri. To jest, država prodajom obveznica fizičkim i pravnim osobama (ljudima i tvrtkama) posuđuje sredstva od njih, koja se obvezuje otplatiti u određenom vremenskom razdoblju s kamatama.
Ratne obveznice su ciljane. Država koristi prihod od njihove prodaje za potrebe ukrajinske vojske: za kupnju oružja, streljiva, lijekova itd. Također, dio sredstava za obveznice prodane ljudima ide za pokrivanje socijalnih potreba zemlje.
Dakle, ratne obveznice su dodatna sredstva za državu i ulaganje za Ukrajince.
U kojoj se valuti izdaju ratne obveznice?
Ministarstvo financija Ukrajine izdaje grivna, dolarske i euro obveznice. Možete ih kupiti za odgovarajuću valutu: grivna – u grivnama, dolar – u dolarima. Postotak s kojim će država vratiti sredstva zajmoprimcu (vama) razlikovat će se za obveznice u različitim valutama.
Međutim, nećete primati obveznice u obliku vrijednosnih papira u vašim rukama – izdaju se u elektroničkom obliku i pohranjuju u depozitorij NBU-a. Za kupca se otvara odgovarajući račun za vrijednosne papire i sklapa se ugovor s prodavateljem.
Koliko koštaju ratne obveznice?
Nominalna vrijednost jedne ratne obveznice je tisuću grivna, tisuću dolara ili tisuću eura. Ali to ne znači uvijek da su u prodaji po toj cijeni.
Cijena obveznica može se mijenjati gotovo svaki dan – ovisi, prije svega, o potražnji i njihovom dospijeću – odnosno koliko će trebati državi da vrati novac za obveznice s kamatama.
Često se obveznice koje će se otkupiti za godinu dana ili više mogu kupiti s popustom – to jest, umjesto nominalne vrijednosti od tisuću grivna, plaćaju, na primjer, 970 ili 980 grivna. Ali ako uskoro dolazi datum dospijeća ili je ovo izdanje vrijednosnih papira u velikoj potražnji, cijena može biti viša od nominalne vrijednosti – 1030 ili 1050 UAH, uvjetno.
Koliki je prinos na ratne obveznice?
Krajem 2023. prosječni prinos na ratne obveznice grivna iznosio je 17-18%. To je više od stopa na depozite u grivna u najpopularnijim bankama u Ukrajini. Prinos na dolarske obveznice na kraju prošle godine iznosio je 4,5%, u eurima – 3,1%. Prva izdanja ratnih obveznica grivna u proljeće 2022. imala su prinos od 11%, a kasnije je država odlučila potaknuti potražnju.
Ako ste početkom 2023. kupili 10 ratnih obveznica u grivna, zaradili biste više nego da tim novcem kupite dolare. Prihod od obveznica bio bi 1700-1800 UAH, a na razliku u tečaju bilo bi moguće zaraditi manje od 500 UAH.
Prinos na bankovne depozite u grivna u prosjeku iznosi 15%, što je također manje od prinosa na ratne obveznice.
Početkom prosinca ministar digitalne transformacije Mykhailo Fedorov izvijestio je da su Ukrajinci koji su kupili ratne obveznice u Diiji zaradili više od 44 milijuna UAH.
Koji se porez plaća na vojne obveznice
Obveznice imaju još jednu prednost u odnosu na depozite – dohodak od njih se ne oporezuje. To jest, dobivate cjelokupni postotak prihoda naveden u ugovoru, nema poreza. Umjesto toga, 18% poreza i 1,5% vojnog poreza plaća se na dohodak od depozita, što smanjuje profitabilnost.
Tko može kupiti ratne obveznice
Obveznice neće biti moguće kupiti izravno od države. Svakog utorka Ministarstvo financija održava aukciju među ovlaštenim bankama, koje zatim nude obveznice svojim klijentima. Obveznice se također mogu kupiti u aplikaciji Diia ili od tvrtki za infektivne brokere.
Ako je ranije minimalni prag za ulaganje u obveznice bio 100 tisuća UAH i još mnogo toga – razlikuje se za svaku banku, ali sada u većini njih možete kupiti čak i jednu grivna obveznicu. To jest, ulazni prag je 1000 UAH. Možete kupiti jednu, dvije, pet, stotinu ili koliko god ratnih obveznica želite.
Kada se vrši plaćanje ratnih obveznica?
Država nudi kupnju ratnih obveznica na razdoblje od šest do 20 mjeseci. Na kraju tog razdoblja dobit ćete iznos plaćen za obveznice i zarađenu kamatu. Također je moguće dobiti postotak od(a) U mjeri u kojoj je to dopušteno odredbama ove Konvencije, glavni tajnik osigurava da se “tijelo” primi na kraju mandata.
Je li moguće prodati ratne obveznice prije roka?
Ako su vam hitno potrebna sredstva koja ste prethodno uložili u obveznice, vrijednosni papiri se mogu prodati prije roka – putem banke ili brokera. Međutim, nećete dobiti sav prihod koji planirate od ulaganja.
Koja su jamstva plaćanja ratnih obveznica?
Plaćanje ratnih obveznica jamči država. Ako država odbije platiti vaš dug, morat će neispunjavati obveze. To nije korisno za Ukrajinu.
Važno je da su ti vrijednosni papiri uglavnom u portfeljima Narodne banke i banaka u državnom vlasništvu. Ako država odbije servisirati taj dug, odbit će vratiti dug sebi i bit će prisiljena dokapitalizirati vlastite banke.
Odakle državi novac za isplate?
Ako država posuđuje novac od građana, gdje onda dobiva novac da ga vrati, pa čak i uz kamate?
Ukratko, novac za otplatu dugova, uključujući domaće dugove, prema državnim obveznicama uključen je u rashode državnog proračuna za svaku godinu. Izvori pravog novca mogu biti različiti: nove obveznice, porezi (na primjer, nedavno je usvojen zakon o oporezivanju viška dobiti banaka). Ista sredstva prikupljena od obveznica djeluju u gospodarstvu i ne troše se samo.
Također, u skladu sa zakonom, Narodna banka Ukrajine, koja već dugi niz godina kupuje domaće državne obveznice od Ministarstva, prenosi najveći dio dobiti, uključujući i ono što zarađuje od državnih obveznica, natrag u državni proračun. Da pojednostavimo, novac se prenosi iz jednog državnog džepa u drugi. A dospijeće obveznica izračunava se na takav način da se troškovi države raspoređuju tijekom vremena.
Kako kupiti ratne obveznice
Ratne obveznice možete kupiti u brojnim bankama i putem brokera (investicijskih društava), osobito u Diia. Svaki posrednik određuje svoj minimalni ulazni prag i može naplaćivati određene usluge. Stoga morate pažljivo pročitati sve uvjete kako dodatne provizije i plaćanja ne bi pojeli profitabilnost.
Evo ulaznog praga koji nude različite financijske institucije:
- od tisuću grivna – Ukrgasbank, Ukreximbank, FUIB, Pivdenny Bank, Monobank, brokeri ICU, Univer Capital, Dragon Capital, BTS Broker, Kinto;
- od 10 tisuća UAH – “Oschadbank”, “Raiffeisen banka”, “Kredobank”, “OTP banka”;
- od 100 tisuća UAH – PrivatBank.
Više pojedinosti o popisu partnerskih banaka i licenciranih investicijskih društava možete pronaći na relevantnom Stranica Ministarstvo financija.
Ratne obveznice možete kupiti i u poslovnicama banaka i putem njihovih mobilnih aplikacija. Za vrijeme trajanja izvanrednog stanja ne morate imati potvrdu o podrijetlu sredstava koja ćete potrošiti na vrijednosne papire za kupnju ratnih obveznica.
Zašto kupovati ratne obveznice od države
Prvo, to je potpora državi i našoj vojsci tijekom rata. Drugo, to je sada jedan od najprofitabilnijih investicijskih alata, čak i za ljude koji nemaju puno slobodnih sredstava. Osim toga, vrlo je lako implementirati.
Država je 2022. privukla više od 200 milijardi UAH u proračun uz pomoć ratnih obveznica, 2023. – 566 milijardi UAH, a 2024. – već više od 7,3 milijarde UAH.
Važna napomena
Unatoč privlačnosti, pouzdanosti i lakoći ulaganja u ratne obveznice, ne biste trebali uložiti sav svoj besplatni novac u jedan financijski instrument. Prvo, morate imati jastuk za financijsku sigurnost – sredstva “za svaki slučaj”, koja će biti brzo dostupna u slučaju potrebe i koja se ne bi trebala dugoročno ulagati. Drugo, “jaja treba staviti u različite košare”.
