I když máte jen tisíc hřiven, můžete pomoci ozbrojeným silám Ukrajiny a zároveň si trochu vydělat. Od začátku totální ruské invaze na Ukrajinu Ministerstvo financí Ukrajiny několikrát oznámilo vydání domácích vládních válečných dluhopisů. Navzdory dlouhému názvu se jedná o jednoduchý a transparentní nástroj, jak pomoci ozbrojeným silám Ukrajiny a investovat do jejich budoucnosti. Je k dispozici doslova každému Ukrajinci.
Prozradíme vám, jak to funguje, kde nakoupit válečné dluhopisy a co taková investice přinese.
Co jsou domácí státní dluhopisy
Domácí státní dluhopisy jsou státní dluhové cenné papíry. To znamená, že stát si prodejem dluhopisů fyzickým a právnickým osobám (osobám a společnostem) od nich půjčuje finanční prostředky, které se zavazuje do určité doby splatit i s úroky.
Válečné dluhopisy jsou cílené. Výtěžek z jejich prodeje používá stát pro potřeby ukrajinské armády: na nákup zbraní, munice, léků atd. Také část prostředků z dluhopisů prodávaných lidem jde na pokrytí sociálních potřeb země.
Válečné dluhopisy jsou tedy dodatečným fondem pro stát a investicí pro Ukrajince.
V jaké měně jsou vydávány válečné dluhopisy?
Ministerstvo financí Ukrajiny vydává dluhopisy v hřivnách, dolarech a eurech. Můžete si je koupit za příslušnou měnu: hřivny – v hřivnách, dolar – v dolarech. Procento, s jakým stát vrátí finanční prostředky dlužníkovi (vám), se bude u dluhopisů v různých měnách lišit.
Dluhopisy ve formě cenných papírů však nedostanete do svých rukou – jsou vydávány v elektronické podobě a uloženy v depozitáři NBÚ. Kupujícímu je otevřen odpovídající účet cenných papírů a je uzavřena smlouva s prodávajícím.
Kolik stojí válečné dluhopisy?
Nominální hodnota jednoho válečného dluhopisu je tisíc hřiven, tisíc dolarů nebo tisíc eur. To ale vždy neznamená, že jsou za tuto cenu v prodeji.
Cena dluhopisů se může měnit téměř každý den – záleží především na poptávce a na jejich splatnosti – tedy jak dlouho bude trvat, než stát peníze za dluhopisy vrátí i s úroky.
Dluhopisy, které budou splaceny za rok a déle, lze často koupit se slevou – to znamená, že místo nominální hodnoty tisíce hřiven vyplácejí například 970 nebo 980 hřiven. Pokud se však blíží datum splatnosti nebo je po této konkrétní emisi cenných papírů velká poptávka, může být cena vyšší než nominální hodnota – 1030 nebo 1050 UAH, podmíněně.
Jaký je výnos z válečných dluhopisů?
Na konci roku 2023 činil průměrný výnos z válečných hřivnových dluhopisů 17-18 %. To je více než sazby z vkladů v hřivnách ve většině populárních bank v Ukrajině. Výnos dolarových dluhopisů na konci loňského roku činil 4,5 %, v eurech 3,1 %. První emise válečných hřivnových dluhopisů na jaře 2022 měly výnos 11 % a později se stát rozhodl stimulovat poptávku.
Pokud byste si na začátku roku 2023 koupili 10 válečných dluhopisů v hřivnách, vydělali byste více, než kdybyste si za tyto peníze koupili dolary. Příjem z dluhopisů by byl 1700-1800 UAH a na rozdílu směnného kurzu by bylo možné vydělat méně než 500 UAH.
Výnos z bankovních vkladů v hřivnách dosahuje v průměru 15 %, což je také méně než výnos z válečných dluhopisů.
Na začátku prosince ministr pro digitální transformaci Mychajlo Fedorov oznámil, že Ukrajinci, kteří si koupili válečné dluhopisy v Diia vydělali více než 44 milionů hřiven.
Jaká daň se platí z vojenských dluhopisů
Dluhopisy mají oproti vkladům ještě jednu výhodu – výnosy z nich nejsou zdaněny. To znamená, že obdržíte celé procento příjmu uvedené ve smlouvě, neexistuje žádná daň. Místo toho se z příjmů z vkladů platí 18% daň a 1,5% vojenská daň, což snižuje ziskovost.
Kdo si může koupit válečné dluhopisy
Nebude možné nakupovat dluhopisy přímo od státu. Ministerstvo financí pořádá každé úterý aukci mezi autorizovanými bankami, které pak nabízejí dluhopisy svým klientům. Dluhopisy lze také koupit v aplikaci Diia nebo od infekčních makléřských firem.
Pokud dříve, minimální hranice pro investování do dluhopisů byla 100 tisíc UAH a další – u každé banky je to jiné, ale nyní si ve většině z nich můžete koupit i jeden hřivnový dluhopis. To znamená, že vstupní práh je 1000 UAH. Můžete si koupit jeden, dva, pět, sto nebo kolik válečných dluhopisů chcete.
Kdy se provádí platba válečných dluhopisů?
Stát nabízí odkup válečných dluhopisů na dobu šesti až 20 měsíců. Na konci tohoto období obdržíte částku zaplacenou za dluhopisy a získané úroky. Je také možné získat procentuální podíla) V rozsahu povoleném ustanoveními této Úmluvy generální tajemník zajistí, aby „orgán“ byl přijat na konci funkčního období.
Je možné prodat válečné dluhopisy s předstihem?
Pokud naléhavě potřebujete finanční prostředky, které jste dříve investovali do dluhopisů, pak lze cenné papíry prodat s předstihem – prostřednictvím banky nebo makléře. Z investice však nezískáte všechny příjmy, které plánujete.
Jaké jsou záruky splátek válečných dluhopisů?
Platba za válečné dluhopisy je garantována státem. Pokud stát odmítne zaplatit váš dluh, bude muset vyhlásit platební neschopnost. To je pro Ukrajinu stěží výhodné.
Důležité je, že tyto cenné papíry jsou především v portfoliích Národní banky a státních bank. Pokud stát odmítne tento dluh obsluhovat, odmítne splatit dluh sám sobě a bude nucen rekapitalizovat své vlastní banky.
Kde bere stát peníze na platby?
Pokud si stát půjčuje peníze od občanů, kde bere peníze na jejich splácení, a to i s úroky?
Stručně řečeno, peníze na splácení dluhů, včetně domácích dluhů, v rámci státních dluhopisů jsou zahrnuty do výdajů státního rozpočtu na každý rok. Zdroje reálných peněz mohou být různé: nové dluhopisy, daně (nedávno byl například přijat zákon o zdanění nadměrných zisků bank). Tytéž prostředky získané z dluhopisů fungují v ekonomice a nejsou jen utráceny.
Také Národní banka Ukrajiny, která již řadu let nakupuje domácí státní dluhopisy od ministerstva, v souladu se zákonem převádí lví podíl na ziscích, včetně toho, co získá ze státních dluhopisů, zpět do státního rozpočtu. Zjednodušeně řečeno, peníze se přesouvají z jedné státní kapsy do druhé. A splatnost dluhopisů se počítá tak, aby se náklady státu rozložily v čase.
Jak nakupovat válečné dluhopisy
Válečné dluhopisy si můžete koupit v řadě bank a prostřednictvím brokerů (investičních firem), zejména v Diia. Každý zprostředkovatel si stanovuje vlastní minimální vstupní prahovou hodnotu a může si účtovat určité služby. Proto si musíte pečlivě přečíst všechny podmínky, aby dodatečné provize a platby nespotřebovaly ziskovost.
Zde je vstupní práh nabízený různými finančními institucemi:
- od tisíce hřiven – Ukrgasbank, Ukreximbank, FUIB, Pivdenny Bank, Monobank, makléři ICU, Univer Capital, Dragon Capital, BTS Broker, Kinto;
- od 10 tisíc UAH – „Oschadbank“, „Raiffeisen Bank“, „Kredobank“, „OTP Bank“;
- od 100 tisíc UAH – PrivatBank.
Více podrobností o seznamu partnerských bank a licencovaných investičních podniků je k dispozici na příslušných Stránka Ministerstvo financí.
Válečné dluhopisy si můžete koupit jak na pobočkách bank, tak prostřednictvím jejich mobilních aplikací. Po dobu trvání stanného práva nemusíte mít osvědčení o původu finančních prostředků, které se chystáte utratit za cenné papíry na nákup válečných dluhopisů.
Proč nakupovat válečné dluhopisy od státu
Za prvé je to podpora státu a naší armády během války. Za druhé, je to jeden z nejziskovějších investičních nástrojů současnosti, a to i pro lidi, kteří nemají mnoho volných finančních prostředků. Navíc je implementace poměrně snadná.
V roce 2022 stát přilákal do rozpočtu pomocí válečných dluhopisů více než 200 miliard hřiven, v roce 2023 – 566 miliard hřiven a v roce 2024 – již více než 7,3 miliardy hřiven.
Důležitá poznámka
Navzdory atraktivitě, spolehlivosti a snadnosti investování do válečných dluhopisů byste neměli investovat všechny své volné peníze do jednoho finančního nástroje. V první řadě je potřeba mít finanční bezpečnostní polštář – finanční prostředky „pro všechny případy“, které budou v případě potřeby rychle k dispozici a které by neměly být investovány dlouhodobě. Za druhé, „vejce by se měla dávat do různých košů“.
