Дори ако имате само хиляда гривни, можете да помогнете на въоръжените сили в Украйна и да спечелите малко в същото време. От началото на пълномащабната инвазия на Русия в Украйна Министерството на финансите в Украйна няколко пъти обяви издаването на вътрешни държавни военни облигации. Въпреки дългото име, това е прост и прозрачен инструмент за подпомагане на въоръжените сили в Украйна и инвестиране в тяхното бъдеще. Тя е достъпна буквално за всеки украинец.
Ще ви кажем как работи, къде да купите военни облигации и какво ще донесе такава инвестиция.
Какво представляват вътрешните държавни облигации
Вътрешните държавни облигации са държавни дългови ценни книжа. Тоест държавата, чрез продажбата на облигации на физически и юридически лица (хора и фирми), заема средства от тях, които се задължава да изплати в определен срок с лихвите.
Военните облигации са насочени. Държавата използва приходите от продажбата им за нуждите на украинската армия: за закупуване на оръжие, боеприпаси, лекарства и др. Също така част от средствата за облигациите, продавани на хората, отиват за покриване на социалните нужди на страната.
По този начин военните облигации са допълнителни средства за държавата и инвестиция за украинците.
В каква валута се издават военни облигации?
Министерството на финансите в Украйна емитира гривна, долар и евро облигации. Можете да ги купите за съответната валута: гривна – в гривни, долар – в долари. Процентът, с който държавата ще върне средства на кредитополучателя (вие), ще се различава за облигации в различни валути.
В ръцете си обаче няма да получите облигации под формата на ценни книжа – те се издават в електронен вид и се съхраняват в депозитаря на НБУ. За купувача се открива съответна сметка за ценни книжа и се сключва споразумение с продавача.
Колко струват военните облигации?
Номиналната стойност на една военна облигация е хиляда гривни, хиляда долара или хиляда евро. Но това не винаги означава, че те се продават на тази цена.
Цената на облигациите може да се променя почти всеки ден – зависи преди всичко от търсенето и от падежа им – тоест колко време ще отнеме на държавата да върне парите за облигациите с лихва.
Често облигациите, които ще бъдат изкупени за година или повече, могат да бъдат закупени с отстъпка – т.е. вместо номинална стойност от хиляда гривни, плащат, например, 970 или 980 гривни. Но ако датата на падежа предстои скоро или тази конкретна емисия ценни книжа е в голямо търсене, цената може да е по-висока от номиналната стойност – 1030 или 1050 UAH, условно.
Каква е доходността на военните облигации?
В края на 2023 г. средната доходност по облигациите за война на гривна беше 17-18%. Това е по-високо от ставките по депозитите в гривна в най-популярните банки в Украйна. Доходността по доларовите облигации в края на миналата година е 4.5%, в евро – 3.1%. Първите емисии на военни облигации на гривна през пролетта на 2022 г. имаха доходност от 11%, а по-късно държавата реши да стимулира търсенето.
Ако купите 10 военни облигации в гривна в началото на 2023 г., ще спечелите повече, отколкото ако купите долари с тези пари. Доходът от облигации ще бъде 1700-1800 UAH, а от разликата в обменния курс ще бъде възможно да се печелят по-малко от 500 UAH.
Доходността по банковите депозити в гривната е средно 15%, което също е по-малко от доходността по военните облигации.
В началото на декември министърът на цифровата трансформация Михайло Федоров съобщи, че украинците, закупили военни облигации в Дия, са спечелили повече от 44 милиона гривни.
Какъв данък се плаща върху военните облигации
Облигациите имат и друго предимство пред депозитите – доходите от тях не се облагат с данък. Това означава, че получавате целия процент от дохода, посочен в договора, няма данък. Вместо това върху доходите от депозити се плащат 18% данък и 1,5% военен данък, което намалява рентабилността.
Кой може да купува военни облигации
Няма да е възможно да се купуват облигации директно от държавата. Всеки вторник Министерството на финансите провежда аукцион сред оторизираните банки, които след това предлагат облигации на клиентите си. Облигациите могат да бъдат закупени и в приложението Diia или от инфекциозни брокерски фирми.
Ако по-рано минималният праг за инвестиране в облигации беше 100 хиляди UAH и повече – тя е различна за всяка банка, но сега в повечето от тях можете да си купите дори една гривна облигация. Това означава, че прагът за влизане е 1000 UAH. Можете да си купите една, две, пет, сто или колкото искате военни облигации.
Кога се извършва плащането на военни облигации?
Държавата предлага да закупи военни облигации за период от шест до 20 месеца. В края на този период ще получите платената сума за облигациите и спечелените лихви. Възможно е също така да се получи процент от(а) Доколкото позволяват разпоредбите на тази конвенция, Генералният секретар осигурява получаването на „тялото“ в края на мандата.
Възможно ли е да се продават военни облигации предсрочно?
Ако спешно се нуждаете от средства, които преди това сте инвестирали в облигации, тогава ценните книжа могат да бъдат продадени предсрочно – чрез банка или брокер. Въпреки това, няма да получите всички приходи, които планирате от инвестицията.
Какви са гаранциите за плащания по военни облигации?
Плащането по военните облигации е гарантирано от държавата. Ако държавата откаже да плати дълга ви, ще трябва да изпадне в неплатежоспособност. Това едва ли е от полза за Украйна.
Важно е тези ценни книжа да са основно в портфейлите на Националната банка и държавните банки. Ако държавата откаже да обслужва този дълг, тя ще откаже да изплати дълга към себе си и ще бъде принудена да рекапитализира собствените си банки.
Откъде държавата взима пари за плащания?
Ако държавата взема пари назаем от гражданите, тогава откъде взима пари, за да ги върне, и то дори с лихвите?
Накратко, парите за изплащане на дългове, включително вътрешни дългове, по държавни облигации се включват в разходите на държавния бюджет за всяка година. Източниците на реални пари могат да бъдат различни: нови облигации, данъци (например наскоро беше приет законът за данъчно облагане на свръхпечалбите на банките). Същите средства, набрани от облигации, работят в икономиката, а не просто се харчат.
Също така, в съответствие със закона, Националната банка в Украйна, която в продължение на много години изкупува местни държавни облигации от министерството, прехвърля лъвския пай от печалбата, включително това, което печели от държавни облигации, обратно в държавния бюджет. За да се опрости, парите се прехвърлят от един държавен джоб в друг. А матуритетът на облигациите се изчислява по такъв начин, че да се разпределят разходите на държавата във времето.
Как да купуваме военни облигации
Можете да закупите военни облигации в редица банки и чрез брокери (инвестиционни посредници), по-специално в Diia. Всеки посредник определя свой собствен минимален праг за влизане и може да начислява такси за определени услуги. Ето защо трябва внимателно да прочетете всички условия, така че допълнителните комисионни и плащания да не изяждат рентабилността.
Ето прага за влизане, предлаган от различни финансови институции:
- от хиляда гривни – Ukrgasbank, Ukreximbank, FUIB, Pivdenny Bank, Monobank, брокери ICU, Univer Capital, Dragon Capital, BTS Broker, Kinto;
- от 10 хиляди UAH – „Ощадбанк“, „Райфайзенбанк“, „Кредобанк“, „Банка ОТП“;
- от 100 хиляди UAH – Приватбанк.
Повече подробности за списъка на банките партньори и лицензираните инвестиционни посредници можете да намерите на съответните Страница Министерство на финансите.
Можете да закупите военни облигации както в банковите клонове, така и чрез мобилните им приложения. За срока на военното положение не е необходимо да имате сертификат за произход на средства, които ще похарчите за ценни книжа за закупуване на военни облигации.
Защо да купуваме военни облигации от държавата
Първо, това е подкрепа за държавата и нашата армия по време на войната. На второ място, това е един от най-печелившите инвестиционни инструменти сега, дори и за хора, които нямат много свободни средства. В допълнение, тя е доста лесна за изпълнение.
През 2022 г. държавата привлече повече от 200 милиарда гривни в бюджета с помощта на военни облигации, през 2023 г. – 566 милиарда UAH, а през 2024 г. – вече повече от 7,3 милиарда UAH.
Важна забележка
Въпреки привлекателността, надеждността и лекотата на инвестиране във военни облигации, не трябва да инвестирате всичките си свободни пари в един финансов инструмент. Първо, трябва да имате резерв за финансова сигурност – средства „за всеки случай“, които ще бъдат бързо достъпни в случай на нужда и които не трябва да се инвестират в дългосрочен план. На второ място, „яйцата трябва да се поставят в различни кошници“.
